В рамках IPO инвесторам будет предложено 15 млн акций допэмиссии, или 20% уставного капитала института. Диапазон цены, определенный организатором выпуска, составляет 9 — 11 рублей за акцию. Таким образом, в ходе IPO «Институт Стволовых Клеток Человека» планирует привлечь 135 — 165 млн рублей, что будет соответствовать капитализации компании на уровне 675 — 825 млн рублей.

«Институт Стволовых Клеток Человека» планирует провести IPO на рынке инноваций и инвестиций ММВБ. Данное IPO станет не только первым IPO в России в 2009 году, но и первым в истории фондового рынка России первичным публичным размещением акций биотехнологической компании.

ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» является одной из ведущих российских компаний на рынке выделения и персонального хранения стволовых клеток человека, одновременно осуществляя научные разработки в области создания новейших лекарственных препаратов на основе клеточных технологий.

«При пессимистичном сценарии развития мы ожидаем ежегодный 40-процентный рост выручки и капитализации ИСКЧ, — говорит руководитель департамента корпоративных финансов «Алор Инвест» Максим Дремин. — Однако основной рост капитализации компании будет связан с выводом на рынок трех инновационных препаратов, стоимость патентов на которые может составить сотни миллионов долларов США. Вывод инновационных продуктов может способствовать увеличению капитализации ИСКЧ в разы и даже в десятки раз».

«Алор Инвест» прогнозирует рост выручки «Института Стволовых Клеток Человека» (ИСКЧ) в 2009 году на 64% до 157,4 млн рублей.

По прогнозам, прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизации (EBITDA) вырастет на 80% до 22,17 млн рублей, а прибыль к распределению (EAT) увеличится на 110% и превысит 14 млн рублей. Чистые активы ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» в текущем году могут вырасти на 84% до 30,67 млн рублей.

Коэффициент чистой прибыльности компании по итогам 2009 года планируется в размере 8,9% против 6,9% в 2008 году, коэффициент рентабельности активов (ROA) — 15,3% (10,00% в 2008 году), а доходность акционерного капитала (ROE) может вырасти с 39,9% в 2008 году до 45,7% в 2009 году.

Число хранимых образцов стволовых клеток, согласно прогнозам, к концу текущего года превысит 8 тысяч, тогда как на конец 2008 года оно составляло 5 тысяч.

В первом полугодии текущего года выручка ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» выросла на 20% до 53,5 млн рублей, а чистая прибыль — на 59% и превысила 4,2 млн рублей.

Объем планируемых ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» инвестиций до конца 2012 года составляет 8,8 млн долларов. Из них за счет собственных доходов компании будет профинансировано около 4 млн долларов. Остальные 4,8 млн долларов планируется привлечь через IPO. При реализации планов ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» сможет к 2012 году занять 70% российского рынка услуги по выделению и хранению стволовых клеток по сравнению с нынешними 54%, а в ряде стран СНГ — не менее 60%. Экспансия в Европу и Азию предполагается в перспективе 2014 — 2016 гг с долей рынка не ниже 10% в каждом регионе. Более того, в 2011 — 2012 гг на российский рынок планируется вывод трех инновационных препаратов, направленных на лечение ишемии нижних конечностей, инфаркта миокарда и дефектов кожи.

Есть мнение по теме? Оставьте Ваш комментарий.

Ваше имя (*)		Ваш email
Ваш комментарий (*) (не более 600 символов)
Вам есть, что еще добавить по теме и не хватило места "развернуться"? Вы можете сделать это здесь (но не более 15000 символов)
введите код на картинке (*)
поля помеченные (*) - необходимо обязательно заполнить!
для перевода символов из латиницы в кириллицу нажмите "Перевести"