17:26 24.05.2005 Сегодня международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило долгосрочный рейтинг "BBB-" запланированному выпуску приоритетных необеспеченных облигаций Банка Развития Казахстана ("БРК").
Предполагается, что выпуск будет иметь объем 100 млн долларов и сроки погашения до 15 лет. Поступления от облигаций будут использованы для финансирования быстро растущего кредитного портфеля БРК.
Предстоящий выпуск будет третьим в рамках программы банка по выпуску среднесрочных еврооблигаций объемом 400 млн долларов. Ранее, в октябре 2002 г. и ноябре 2003 г. были проведены первые два размещения на 100 млн долларов каждое.
Требования по кредитному соглашению будут считаться, по крайней мере, равными по порядку очередности исполнения остальным приоритетным необеспеченным обязательствам БРК, за исключением случаев, определенных законодательством республики. Все платежи по облигациям будут освобождены от налогов на процентные доходы в Казахстане, за исключением случаев, определенных законодательством, и тогда такие расходы будут полностью оплачены банком БРК.
Условия выпуска содержат положение о перекрестном невыполнении обязательств, и достижение общей суммы просроченной задолженности 10 млн долларов будет считаться наступлением дефолта. Также условия выпуска включают ограничения по предоставлению активов в виде обеспечения, которые допускают определенную степень секьюритизации банком.
В случае проведения таких сделок Fitch рассмотрит характеристики и масштаб какого-либо избыточного дополнительного обеспечения на предмет потенциального влияния на требования необеспеченных кредиторов. Кроме того, согласно программе по среднесрочным еврооблигациям БРК обязан поддерживать чистые активы на уровне не менее 28 млрд тенге (что эквивалентно 215 млн долларов исходя из текущего обменного курса), а также не допускается выплата каких-либо дивидендов.
